Сайт ЗАО БАНК "СТАБЭК". Информация

	О банке

	Услуги

	Тарифы

	Контакты
		Адрес и схема проезда
		Режим работы
		Контактная информация по отделам
		Написать письмо

ЗАО БАНК "СТАБЭК" включен в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов под номером 529

Почему большинству людей так трудно действовать капитал на рынках

Представьте себе забаву на деньги, в которой в ранец засыпаются мраморные шарики, 60% которых белоснежного цвета. Если Вы достали из ранца белоснежный шарик, то выигрываете свою ставку. Оставшиеся 40% шариков -голубого цвета. Если вынут голубой шарик, вы теряете то, чем рисковали. Ожидание этой забавы = 20? Верно, на длительной серии игр вы сделаете 20 центов на каждый доллар, которым рисковали. Это намного лучше, чем любая забава, которую вы могли бы найти в Лас-Вегасе. Но какой процент людей, которые играют в нее, сделает деньги?

Я множество однажды представлял данную забаву в беседах, на семинарах также конференциях. Обычно мы никак не играли на реальные деньги, но победитель (т.е. тот, кто наберет больше всего "денег" позже 50 попыток) получал приз. Типичные результаты - треть комнаты проигрывает вчистую, другая треть теряет доля капитала также лишь только трети участников удается что-то заработать. И данные результаты вдали никак не уникальны.

Ralph Vince, творец трех книг по управлению капиталом, предложил 50 докторам философии, ничто никак не знавшим о манименеджменте также статистике, поиграть в игру, подобную вышеописанной на 100 попыток. У них никак не было никакого стимула ради выигрыша (который мог бы спровоцировать необдуманное поведение). Им было лишь только предложено сваять как будто дозволено больше денег. Угадайте, сколько из них сделали капитал общий? Только пара, либо четыре процента, смогли сваять деньги!

Обычно, за исключением наполненного разорения, получается столько различных вариантов окончаний игры, сколько людей находилось в аудитории. Но ведь все они начинают с одинакового числа капитала также все получают равные условия (т.е., шарики). Но в конечном итоге появляется такое различие результатов. Почему? Дурной избрание размера позиции также недисциплинированная психология. Если люди никак не могут сваять капитал при 60%-й системе мраморных шариков, каковы же их шансы заработать на рынках? Минимальные!

Есть три фактора, от которых зависит победа: (1) система с положительным ожиданием, (2) избрание размера позиции также (3) индивидуальная психология. Все три фактора обычно оставляются без заботы средним трейдером. Чтобы показать, почему так проистекает, мы хотел бы обсудить психологические склонности, возникающие у людей при разработке также использовании системы с положительным ожиданием также избрании размера позиции, взамен того, дабы выражать о психологии, как будто отдельной теме.

Трейдеры никак не понимают, что такое система с положительным ожиданием

Большинство из нас вырастает под действием системы воспитания, которая навязывает нам стойкое убеждение - дабы существовать лучшим, нужно в 94-100% случаев оказываться правым,. И, ежели вы никак не можете существовать правым, как будто минимум, в 70% случаев, вы - неудачник. Погрешности строго наказываются в школьной системе насмешками также плохими оценками.

По контрасту, в реальном вселенной нападающий в бейсболе, лишь только единичные броски которого оказываются успешными, приобретает миллионы. Фактически, в повседневном вселенной лишь только несколько индивид недалеки к совершенству. а большая часть из нас, хорошо делающих свою работу, по всей вероятности, правы менее, чем в половине случаев. В самом занятии, люди сделали миллионы на торговых системах с прочностью возле 30-40%.

Jack Schwager в The New Market Wizards приводит слова William Eckhardt, что больше всего подрывает поведение среднего трейдера именно необходимость существовать правым в текущей сделке. Один только сей фактор уничтожает большая часть из нас, в какое время мы пытаемся победить базар.

Из-за этого фактора люди безостановочно ищут торговые системы высокой вероятности, которые делали бы капитал в 70% либо больше случаев. Чтобы найти такие системы, они безостановочно ищут верные входы. Если кто-то преподает такие входы высокой вероятности на семинарах, он собирает тысячи жаждущих последователей. Но, на таких встречах вы весьма редко услышите о выходах также размере позиции, так как будто люди считают, что секреты кроются во входах.

К сожалению, ежели вы внимательно посмотрите на данные системы высокой вероятности, вы заметите следующее: (1) шоу проходят успешно, потому что они иллюстрируются многочисленными примерами лучших случаев, (2) выходам внимание, как будто положение, никак не уделяется, помимо заявлений, что вы должны владеть трейлинг-стоп также (3) ежели вы протестируете такие системы, их ожидание окажется никак не самым хорошим, потому что средние лишения будут больше, чем средние прибыли.

Мы консервативны в прибылях также рискованны в убытках

Хорошо работающими системами зачастую оказываются системы с прочностью возле 40%, но которые имеют среднюю прибыль а сделку намного внушительную, чем средний убыток. Осмысливание также адекватное применение защитных стопов также взятия прибыли крайне гордо при разработке таких систем. Однако данные выходы наиболее трудны ради среднего трейдера, какой старается осмеливаться, в какое время отстает также проявляет консерватизм, в какое время вырывается вперед.

Давайте разберем образец. Что вы предпочтете: (a) наверняка потерять $900, либо (b) в 95% случаев потерять $1,000 плюс шанс пять процентов избежать потерь общий? Выберите (a) либо (b).

Теперь давайте попробуем еще раз. Что вы бы выбрали: (a) гарантированную прибыль $900 либо (b) 95% шансов получить $1,000 плюс пять процентов на шанс никак не получить никакой прибыли? Снова выберите либо (a), либо (b).

Большинство людей в первой задаче избирает риск. Они предпочитают в 95% потерять $1,000 плюс 5% на выход без убытков. Вы так выбрали? Давайте посмотрим, какое это решение. Если вы умножите $1,000 на 0.95, вы получите ожидание $950. Это означает, что вы выбрали худшее ожидание, лишение $950, только ради незначительной возможности сохранить деньги. Неужели никак не об этом выражает первая доля золотого положения трейдинга? "Прервите свои убытки". Что вы выбрали во другой задаче? Большинство людей избирает уверенную прибыль $900. Однако, ежели вы присмотритесь к пункту (b), то он отчуждает вам ожидание $950 ($1,000 х 0.95). Но это движется вразрез с тем, как будто мыслит большая часть людей. Они скорее выберут уверенный приход, чем будут осмеливаться, в какое время они уже впереди. Как гласит остальная доля золотого положения трейдинга? "Дайте прибыли расти".

Хорошие торговые системы с высоким ожиданием формируются соответствующим использованием выходов. Но, в какое время соответствующее использование выходов движется напротив того, как будто мы привыкли мыслить, весьма трудно разработать хорошую систему.

Люди полностью пренебрегают выбором размера позиции

Выбор размера позиции - та доля вашего торгового подхода, которая выражает вам "сколько". Она никак не завлекает. Она никак не создает впечатления вашего контроля над рынком, как будто это действуют методы входа. Она просто выражает вам, чем вы рискуете в этой сделке. Вы уже научились на забаве с шариками, что многие люди теряют капитал в 60% системе, только лишь только из-за дурного избрания размера позиции. И большой разброс результатов в этой забаве полностью зависит от того, насколько они подвергаются риску. И все это может стать вашим избранным пособником в труду на рынке. Так почему же грамотный избрание размера позиции представляет собой такую проблему?

Проблема #1: Погрешность Азартного Игрока

Как вы можете потерять капитал в 60% системе при ставках один к одному? В 60% системе вы, возможно, получили семь либо восемь проигрышей подряд на протяжении 1000 попыток. Но вы могли бы в такой системе легко получить также пять потерь подряд за 50 попыток.

Например, допустим, вы приняли стратегию ставок на 10% своего капитала. Ради простоты добавим, что сей капитал в истоке проигрышной полосы составляет $1,000. Вы начинаете со ставки 10% либо $100, также получаете главный убыток. Теперь у вас осталось $900. Вы решаете поставить $90 также получаете другой убыток. В остатке - $810. Теперь Вы решаете поставить $81 также получаете третий потеря подряд. Сейчас у вас осталось $719. В сей момент, ваши размышления могут существовать следующими: "Я получил три убытка подряд также нынче шансы на перевес высоки. В конце концов, это 60%-я система. Я мыслю, стоит рискнуть на $300". Теперь у вас четыре убытка подряд также всего $419 в остатке. Вы испытываете уныние. Вы потеряли приблизительно 60% всего за четыре раунда. Вы думаете "теперь перевес неминуема", также решаете рискнуть еще $300. Число убытков вырастает вплоть до пяти, а капитал падает вплоть до $119. Вам сейчас придется заработать примерно 900% только ради покрытия потерь от последних пяти игр, но ваши шансы на это весьма также весьма призрачны.

Некоторые из вас могут подумать, что нужно было подождать вплоть до пяти потерь подряд, а затем поставить $300. Если это так, то у вас та же проблема. Она именуется погрешностью азартного игрока. Ваши фактические шансы потерять в всяком данном раунде составляют 40%. Это никоим образом никак не зависит от того, что происходило в прошлом. Когда вы совершаете погрешность азартного игрока также ставите $300, вы вполне можете получить шестую лишение подряд.

Проблема #2: Сложность избрания размера позиции

Учение избрания размера позиции - задача столь же сложная, как будто художество входа в базар. К тому же, поскольку лишь только немногие люди заинтересованы (или ясно понимают) в размере позиции, разработчики программного обеспечения пренебрегают этим либо полностью игнорируют проблему. В результате, ежели вы хотите практиковать подбор размера позиции в сегодняшнем вселенной компьютеров, вам придется действовать это своими силами, в таблице.

Из своих исследований также других источников мы знаю, как будто трудится цельный строй "волшебников рынка". У них кушать хорошие системы с сильным положительным ожиданием. Но данные системы никак не весьма отличаются от тех, которые может получить средний трейдер. Разница промеж удачливостью на рынках, которой добилось большая часть из них, также средней доходностью лишь только в определении размера позиции. Великие трейдеры применяют четкие положения избрания размера позиции к хорошим системам также имеют дисциплину, дабы придерживаться их. Просто почитайте Market Wizards - Волшебников Рынка, а похоже Джека Швагера. Все они в своих интервью выражают о важности избрания размера позиции.

Немало лет обратно мы докладывал на конференции Волшебников Рынка в Сан-Франциско. Один из докладчиков, Ed Seykota, акцентировал забота на избрании размера позиции. Когда кто-то спросил его, "Как вы подходите к избранию размера позиции?" в возражение он показал на свою голову также сказал: "Думаю".

Большинство трейдеров обретает, что самое простое решение при избрании размера позиции - просто торговать одним контрактом. Это решение ради трейдеров с небольшими капиталами (т.е., ради большинства трейдеров) означает неимение избрания размера позиции, потому что им придется, как будто минимум, удвоить свой капитал предварительно, чем они смогут увеличить риск.

Проблема #3: У большинства трейдеров нет достаточного капитала

На той же самой конференции Ed Seykota заявил, что рискующий более, чем тремя процентами капитала в отдельной сделке шутит с огнем. Ваш риск в этой сделке - это разность промеж вашей ценой входа также вашим уровнем стопа. Например, ежели вы открываете позицию по золоту на $400 со стопом на $390, то $10 стопа составляют риск $1,000. Если вы имеете счет в $25,000, то ваш риск на один контракт - четыре процента. Вы были бы названы играющим с огнем.

Большинство трейдеров прибегает на рынки со счетами $10,000 либо меньше. Они торгуют разом на все также все их сделки весьма рискованны, потому что размер счета чрезвычайно мал. Безусловно, вы можете торговать на некоторых сельскохозяйственных рынках также с $10,000 на счете. Фактически, вы можете торговать также на многих других рынках, ежели ваши стопы расположены недалеко также ваша система изобретена ради недалеких стопов. Но большая часть людей, приходящих на рынки, просто никак не владеет достаточного капитала, дабы действовать то, что они пытаются.

Поэтому они обычно никак не мыслят о самом главном факторе в трейдинге - сколько вложить, потому что они торгуют чрезвычайно многим. Если они удержатся в рынке, пока что их счет никак не начнет вырастать, они начинают подумывать о самой бесхитростный форме избрания размера позиции. "У меня сейчас $20,000 на счету. Может, мне пора торговать парой контрактами".

В каком месте решение?

Я представил различные проблемы, дабы проиллюстрировать, почему среднего трейдера так трудно сваять капитал на рынках. Сюда вступают две основные проблемы - (1) разработка системы с высоким ожиданием также (2) избрание размера позиции. Обычно их никак не рассматривают, как будто психологические проблемы, однако, скорее, как будто проблемы подхода. Но обе данные проблемы проистекают из психологических склонностей, которые формируют наше мышление.

Первый ход в преодолении этих проблем - признание, что они существуют. Например, как будто только вы согласитесь, что ключевая проблема успешного трейдинга - наличие системы с высоким ожиданием взамен преобладания числа выигрышей, вы вступаете на длинный маршрут поиска своего "Священного Грааля". Вы можете начать искать выходы, которые отчуждают вам высокое ожидание взамен входов, которые увеличивают количество угадываний вашей системы.

Во-вторых, в какое время у вас кушать система с высоким ожиданием, которая отчуждает вам немало сделок, вы начинаете осознавать, что ключ к достижению этого ожидания - избрание размера позиции. Если вы знаете, чего хотите добиться, как будто трейдер (напр., высокого соотношения риска-прибыли, небольших дродаунов, высокой годовой прибыльности, также т.п.), вы можете использовать подбор размера позиции, дабы разработать подход ради достижения этих целей.

Мой "Специализированный Отчет по Управлению Капиталом" детализирует три различные модели капитала также девять разных моделей подбора размера позиции, составляющие в итоге 27 различных моделей. Отчет похоже дотрагивается творческого подхода к избранию размера позиции, показывая, насколько перспективна эта округ. Путь к Священному Граалю - это применение размера позиции в системе с высоким ожиданием также самоконтроль. Когда вы осознаете это глубоко внутри, то сделаете большой скачок вперед в своей трейдерской эволюции.

Время работы с клиентами: 8³⁰ - 12³⁰ Время работы банка: 8⁰⁰ - 17⁰⁰ Перерыв: 12³⁰ - 13³⁰ ежедневно, кроме выходных и праздничных дней
Адрес: Россия, 432063, г. Ульяновск, ул. Ленина, 103 - Схема проезда Тел./Факс: (8422) 41-02-04 - Телефоны отделов E-mail: abuse@stabek.ru. Наши партнеры:

Разработка и сопровождение сайта-
компания 9ВолгаГИС9. 2001-2009г.