 
|
| | | |
| | ||
|
Семь наиболее распространенных ошибок трейдеров Огромное количество трейдеров безостановочно угождает в одни также те же ловушки. Оказывается, избежать их никак не так уж сложно, ежели использовать простыми правилами, которые советует нам творец этой статьи, самолично безостановочно придерживающийся их в всякий торговле: от дэйтрейдинга вплоть до позиционной.Каждый неудачник также почти что всякий начинающий торговать на рынке совершает приблизительно одинаковые ошибки. Первая категория подвержена им, потому что другим образом просто никак не может себя вести. Другая - в результате своей неопытности. Но в всяком случае, основа тут одна - все мыслят шаблонно, в точном соответствии с психологическими проявлениями, присущими поведению толпы. Если отбросить все иллюзии относительно собственного "я", все мы - несовершенные люди, а попросту - глупы, в какое время занятие дотрагивается принятия верных решений на финансовых рынках. Но в целом, сколь бы мы ни были неправы, нам, как будто толпе, свойственно оказываться мудрыми, поэтому единственное лик, которое никак не делает ошибку - это самолично рынок. Не будем вдаваться в повода этого, пространно рассуждая на тему эффективности рынка также его прозорливости, а перейдем к основным ошибкам инвесторов также трейдеров, наиболее ярко проявляющихся также которых дозволено избежать, что способно обеспечить резкий рост прибыльности торговли. Ошибка № 1. Покупка на вершине Огромное число трейдеров вступает в базар в тот момент, в какое время из него уже пора уходить, вне зависимости от того, в каком масштабе они торгуют. В терминах волновой теории Элиотта, обычно это случается в момент окончания 3-й волны либо 5-й. Хотя в каждом случае еще остается шанс ради взятия прибыли от дальнейшего роста рынка, но вероятность снижения в данные моменты обычно уже весьма высока. Как результат, трейдер небольшое пора приобретает наслаждение от доходности сделки, но весьма быстро наблюдает, как будто снижение котировок приводит к убытку. Если это случается на исходе 3-й восходящей волны, то трейдер обречен на пытки, потому что ценность затевает шевелиться по законам 4-ой волны, в каком месте замысловатые хода в боковом либо слабо нисходящем ценовом коридоре кидают его то в жар, то в прохлада: позиция безостановочно меняется, переходя то в прибыль, то в потеря. Когда это докучает, трейдер выходит с убытком либо с небольшим выигрышем, позже чего с изумлением наблюдает, как будто ценность движется к новоиспеченым вершинам, а его соглашение могла бы дать неплохую доходность. Если же торговая позиция создается в окончании 5-й восходящей волны, то занятия еще более плохи: ценовая тенденция может измениться в всякий момент поры также в обозримом будущем никак не возвратиться к точке входа. Пожалуй, сей вариация самый дурной из всех существующих, хоть отрезвление наступает быстро, но ценность урока зачастую оказывается весьма высокой. Тем никак не менее, именно по этому сценарию развиваются события со всеми неудачниками также огромным числом трейдеров-новичков Почему так? На то кушать несколько объяснений. Первое состоит в устойчивом взгляде о том, что ход рынка должно сопровождаться объемом. Определенная доля правды в этом есть. Действительно, ежели рост цен никак не поддержан емкостью, то это означает уклонение со стороны новых трейдеров вступать в рынок, поэтому торговля проистекает в основном промеж ее сегодняшними участниками также некоторым числом опять прибывающих также убывающих игроков. Здраво рассуждая, дозволено спешно сообразить, что рост емкости - дубина о пары концах: ведь ежели кто-то приобретает, то кто-то вынужден также сбывать. И тут начинается зрелая идея: а никак не может ли рост емкости на растущем рынке существовать признаком достижения вершины? Ведь емкость является опережающим показателем ради оценки будущей динамики цен. Но одно дело, в какое время емкость вырастает при прорыве рынком серьезного уровня сопротивления, также совсем другое - в момент нахождения цен в верхней элементы графика, в каком месте ничто никак не препятствует шевелиться ценам в всяком направлении. В главном случае емкость истинно приятель покупателя, а во другом - он, скорее его недруг. Второе пояснение кроется в наличии склонности людей забывать все здравые рассуждения, в какое время они наблюдают активный рост цен. Им кажется, что они никак не успеют также окажутся в хвосте удачи, уже улыбнувшейся многим, кто прикупил акции. Такие трейдеры спешат в рынок, также естественно - вскоре получают убытки. Именно эта категория инвесторов зачастую также обеспечивает тот растущий объем, какой мы безостановочно наблюдаем при пиковых ценах. Фактически, оба пояснения в определенной степени эквивалентны. Но как будто же быть? Давайте, мало порассуждаем. Что кушать объем? Это показатель, указывающий нам на количество проторгованных акций либо фьючерсов за раздельно взятый период. Но одно дело, ежели ценность при этом изменилась на 0,5%, также совсем другое, в какое время она сдвинулась на 5%. По-видимому, чистое изменение емкости никак не столь уж также доброкачественный индикатор, как будто это может показаться вначале. Единственный выход из этой ситуации - использовать графики, исключающие из рассмотрения емкость также акцентирующие свое забота на ценовых сдвигах, скорректированных по емкости. Доброкачественный образец такого подхода - графики Эквиобъема, представленные в программе Метасток. Так как будто же избежать столь распространенной погрешности - покупки на вершине? Ответ содержится в нескольких простых правилах: 1. Никогда никак не покупай при растущем емкости, ежели цены находятся в верхней элементы рынка также нет никаких авторитетных причин ради дальнейшего роста цен. 2. Покупай на растущем рынке, поддержанном емкостью, только ежели наблюдаете пробитие уровня сопротивления. 3. Постоянно помни: напротив твоей покупки стоит продажа, в каком месте трейдер выходит из длинной сделки или вступает в короткую позицию. Ошибка № 2. Продажа в базе В ловушку "продажа в основании" попадается никак не меньшее количество трейдеров, ежели сверять с ситуацией "покупка на вершине". Как ни странно, но сей приключение зеркален с разобранным выше: тот же самый повышенный емкость в сочетании с здорово падающими ценами. Снова, ежели мы поддадимся искушению опереться в своем разборе на догму об емкости, поддерживающем тренд, либо окажемся подверженными импульсу жадности, видя, как будто другие зарабатывают на падении рынка, то наверняка проиграем. Конечно, повысившийся емкость дозволено интерпретировать как будто приток проницательных также осведомленных трейдеров, уверенных в дальнейшем понижении рынка. Может быть, все так также есть, но вряд ли вы сумеете выстоять с короткой позицией корректировочное верхненаправленное ход рынка, способное оказаться весьма интенсивным, никак не выйдя из него с убытком, а потом наблюдая новое падение цен. Кроме того, никак не забывайте, многие из этих трейдеров хеджируют свои позиции опционами либо межрыночными спрэдами, а потому могут выдерживать ощутимые хода рынка в обе стороны без всякой страха получить убытки. Что же дотрагивается основной торговой публики (рядовые инвесторы, трейдеры также некоторое количество управляющих инвестиционными фондами), никак не обременяющей себя знаниями об инструментарии, имеющемся на рынке, то она подвержена эмоциям, также питает собой панический рынок. Как правило, он владеет остроконечную впадину, типа буквы "V", поддержанной объемом. Продающие в такой ситуации, занимая короткие позиции по тренду, весьма быстро столкнутся с разворотом цен, также будут с дрожью в руках усредняться либо закрываться с убытком. Те, кто продают, избавляясь от длинных позиций, приблизительно немедля будут сожалеть о своем поступке, наблюдая спешное возобновление рынка. Как избежать такой ошибки? На сей счет существуют правила, схожие ранее изложенным: 1. Никогда никак не продавай при растущем емкости, ежели цены находятся в нижней элементы рынка, особенно в какое время все уровни поддержки пройдены, также нет никаких авторитетных причин ради дальнейшего падения цен. 2. Продавай на снижающемся рынке, поддержанном емкостью, только ежели наблюдаете пробитие уровня поддержки. 3. Постоянно помни: напротив твоей продажи стоит покупка, в каком месте трейдер выходит из короткой сделки или вступает в длинную позицию. Ошибка № 3. Продажа лидеров роста Очень зачастую трейдер занимает короткую позицию, ежели он наблюдает, что предмет его заботы, акция либо фьючерс, показали интенсивный рост цен, позже чего проделали обратный откат. Огромное количество играющих на рынке действуют предположение: это - сигнал о грядущей атаке медведей. К их огромному разочарованию, позже некоторого периода затишья также хода в ценовом диапазоне, цены вскоре с большой легкостью устремляются выше, принося разочарования малым торговцам. Да, торговля на коррекции - хорошая стратегия, зачастую приносящая неплохие доходы трейдерам, щепетильно определивших возможное поведение рынка. Но в ней ни в жизнь невозможно забывать, торговля ведется напротив существующего тренда. Отсюда заключение: занятие позиции в расчете на коррекцию вниз - перспективное занятие только ради варианта хорошего ценового возврата также при условии занятия торговли от точно выверенного уровня сопротивления, какой показал свою устойчивость. В реальности же, лидеры роста, останавливая свой ценовой ход, действуют это с единственной целью - "отстояться", дабы пойти выше. Их коррекция может произойти никак не в результате ценового хода вниз, а "отработаться" за счет бокового тренда. На графике это выглядит как будто сгусток ценовых баров, располагаемых в относительно небольшом диапазоне, возникшем позже импульсивного также бурного ценового движения. Да, развороты лидеров роста также случаются, но остановить их шествие никак не так-то просто, поэтому следует использовать такие правила: 1. Не занимай коротких позиций по лидерам роста, надеясь на сильную коррекцию - скорее всего она окажется никак не столь значительной. 2. Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв. 3. Чем дольше длится боковой трэнд позже сильного ценового всплеска, тем больше шансов у рынка пойти выше наверх, прорвав противодействие по верхнему окраине рэнжа. Ошибка № 4. Покупка лидеров роста Покупать недавних лидеров роста - такая же оплошность, как будто также продажа их. Это кажется абсурдным, но в действительности все именно так также кушать на самом занятии. Почему? Возражение находится в расшифровке поведения лидеров роста, наиболее зачастую наблюдаемой на рынке. Здравый смысл подсказывает: цены никак не могут вырастать бесконечно, но предела этому приблизительно нет, поэтому единственное, в чем они нуждаются предварительно продолжения хода вверх - это "отстояться". Но проблема в том, что сей период может оказаться достаточно длительным, растянувшись на недели, так что эффект от занятия длинной позиции окажется никак не весьма внушительным, даже ежели покупка была удачной также торговля все пора находится в прибыльной зоне. Правило ради избежания погрешности № 4 просты, как будто никогда: 1. Никогда никак не спеши занять позицию по лидеру роста в курсе тренда, ежели наблюдаете замедление хода также откат. 2. Используй стоп-ордера, рассчитанные на исполнение позже пробития уровней сопротивления. 3. Покупай с лимитным ордером никак не ранее третьего удара о поддержку, сложившейся к текущему моменту, сразу являющейся непротиворечивой проторгованному рэнжу также предыдущему импульсному росту. Ошибка № 5. Покупка лидеров падения Покупка лидеров падения зеркальна по своему характеру продажи лидеров роста. Что дозволено ожидать от акции либо фьючерса, находящейся в нисходящем тренде? Ничего, помимо незначительной коррекции. Зачастую она преобразуется просто в боковой тренд, позже чего цены продолжают шевелиться вниз. Снова, дабы существовать успешным в торговле на коррекции, надобно купить на хорошей поддержке, также при этом точно угадать, что тут - база, пусть также локальное. Поэтому положения таковы: 1. Не занимай длинных позиций по лидерам падения, надеясь на сильную коррекцию, - вряд ли она станет значительной. 2. Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв. 3. Чем дольше длится боковой трэнд позже сильного ценового падения, тем больше шансов у рынка пойти ниже, прорвав поддержку по нижнему окраине рэнжа. Ошибка № 6. Продажа лидеров падения Опять, эта погрешность зеркальна погрешности № 4. Лидеров падения никак не так уж легко остановить: базар определенно обладает инерцией, также даже ежели он достиг своего объективного низа, остаточная движущая мощь понижательной тенденции способна "дожать" цены еще ниже. Неверность решения тут заключается в бесхитростный неэффективности использования капитала. Боковой рэнж может длиться продолжительно, днями также неделями, позже чего пойти в сторону предыдущего нисходящего тренда. Наиболее критическая крапинка - третий толчок об основание. Так что ради рассматриваемой ситуации положения такие: 1. Никогда никак не спеши занимать позицию по лидеру падения в курсе тренда, ежели наблюдаешь замедление хода также возобновление цен. 2. Используй стоп-ордера, рассчитанные на занятие короткой позиции позже пробития уровней поддержки. 3. Продавай с лимитным ордером никак не ранее третьего удара о сопротивление, сложившегося к текущему моменту, непротиворечивого торгуемому рэнжу также предыдущему импульсному падению. Ошибка № 7. Покупка прошлых лидеров роста, давеча упавших Эта погрешность - последствие жадности трейдера-новичка. Не секрет, зачастую он прибегает на рынок, прослышав о сверхприбылях, полученных от феноменального роста Интернет-компаний. Познакомившись с графическим разбором, такой трейдер завороженно смотрит на такие акции, как будто YHOO, AMZN, AMCC, JNPR, WCOM, LU, QCOM. Мысленно он наблюдает, что бы он имел, ежели бы купил данные бумаги в 98, 99 либо даже в 2000 году. Поэтому немудрено, что ему чудятся все те же хода к заоблачным высотам, в каком месте станет взята сверхприбыль. Данных ощущения поддерживают устойчивый миф о том, что "цены прктически всегда возвращаются". Но вряд ли сейчас такое положение действует с прежней силой. В настоящее пора мы владеем занятие совсем с другим рынком: вселенная изменился, его захлестнули высокие технологии, вероятно оценить которые зачастую просто нельзя. Поэтому правила, верные ради General Electric (GE) никак не могут существовать истинными ради Yahoo. Определенно, более "цивилизованным" рынком в этом отношении является базар коммодити - на нем у нас немало больше шансов, что ценность на товар здорово никак не опустится ниже своих многолетних исторических минимумов. На рынке акций следует прктически всегда помнить: ежели ценность по каким-то причинам здорово упала позже сильного роста, значит, ради этого были авторитетные причины. И они могут владеть такие последствия, которые приведут нашу инвестицию в покупку акций к наполненному обесцениванию, а именно - к нулю. Если вы думаете, что это диковина, то ошибаетесь. Любой бизнес владеет свое исток также конец, также в наш сверхбыстрый век все значительно ускоряется, поэтому глупо рассчитывать на скорое возобновление позиций компаний, утративших свое положение. Отбрасывая в сторону фундаментальный взор, дозволено сформулировать основное расположение ради акций, здорово упавших в цене позже феноменального взлета: ценность должна шевелиться также иллюстрировать свою "живость", а никак не находиться в стагнирующем состоянии. В случае "живости" поведения мы еще можем уповать на неплохое ход наверх, но при явной стагнации вряд ли такое возможно - тут нет достаточного импульса также столь необходимой нам силы движения. Конечно, акция способна вырасти на 30 также 50 процентов в краткие промежутки времени, но риск лишения позиций чрезвычайно велика. Но в целом, подобные бумаги наверняка пройдут чрез длительный период нахождения в стадии депрессии, способной продлиться месяцы также даже годы, предварительно чем начнут шевелиться наверх, ежели это общий когда-нибудь случиться. В связи с этим правила, позволяющие избежать погрешности № 7, таковы: 1. Никогда никак не спеши приобретать акции, ранее находившиеся в фаворе, а нынче здорово упавшие к тем ценам, откуда они начали расти. 2. При покупке таких акций рассматривай их только как будто краткосрочную торговлю. 3. Покупай с лимитным ордером позже преодоления ближайшего сопротивления также закрепления цен выше него, но при откате к нему. И непременно, прктически всегда надобно не забывать о стоп-ордере, закрывающем сделку в случае неуспеха, ежели никак не использовать иные инструменты, обеспечивающие регулирование риска. От себя замечу: надобно шире использовать ими, тем более на рынке имеется предостаточно таких механизмов, среди которых, на мой взор, наиболее продуктивны опционы. Благо, приблизительно по всем бумагам, находящимся под прицелом активных трейдеров, они имеются в достатке также неплохо расторгованы. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Время работы с клиентами: 830 - 1230
Время работы банка: 800 - 1700
Перерыв: 1230 - 1330
ежедневно, кроме выходных и праздничных дней
Адрес: Россия, 432063, г. Ульяновск, ул. Ленина, 103 - Схема проезда Тел./Факс: (8422) 41-02-04 - Телефоны отделов E-mail: abuse@stabek.ru. Наши партнеры: |
| © ЗАО БАНК "СТАБЭК" 2009г. |
Разработка и сопровождение сайта- компания 9ВолгаГИС9. 2001-2009г. |
