 |
| |
|
|
 | | ЗАО БАНК "СТАБЭК" включен в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов под номером 529
|
|
|
|
|
Как преследовать дни тренда (Capturing Trend Days)
| |
Как преследовать дни тренда
(Capturing Trend Days)
- By Linda Bradford Raschke
Днем тренда именуется день, в ходе которого проистекает расширение дневного торгового диапазона, а цены открытия также закрытия находятся на противоположных концах этого диапазона рядом с максимальными также минимальными значениями за день. В течение первых получаса торгов ход составляем менее 10% от всеобщего хода за день; откаты цен внутри суток весьма незначительны.
Классический сутки тренда - значительный разрыв на изобретении создает вакуум со стороны покупки. Рынок раскрывается на одном крайнем значении также закрывается на приятелем. Обратите забота как будто цены добиваются новых higher highs также higher lows весь день. Волатильность увеличивается в конце суток - это похоже характерная особенность трендовых дней.
Трендовый сутки может случиться как будто в направлении, так также напротив курса превалируещего тренда на дневных графиках. Наиболее гордо в трендовых днях то, что умножение торгового диапазона промеж минимумами также максимумами предоставляет потенциальную возможность получения большой прибыли за короткое время.
Трейдеры должны знать характеристики трендового дня, даже ежели работают только на скальпировании интрадей. В предвидении трендового суток трейдер вынужден изменить стратегию с торговли уровней поддержки/сопротивления также разбора перепроданности/перекупленности на использование методологии прорывов (breakout) также существовать достаточно упругим, дабы приобретать на новых максимумах также сбывать на новых минимумах. Трейдер, потерявший бережность, может понести свои максимальные лишения в трендовый день, пытаясь продать на новоиспеченом максимуме либо купить на новоиспеченом минимуме. Поскольку откаты внутри суток бывают редко также весьма незначительные, первоначально маленькие убытки могут выйти из под контроля. Наихудшая ситуация начинается при попытках усреднить убыточные трейды внутри трендового дня.
К счастью, вполне возможно определить специфические условия, которые могут указывать на предстоящий трендовый день. Поскольку это легко дозволено сваять позже закрытия торгов, трейдер может составить купеческий расписание на последующий сутки также подготовить стоп-шорт либо стоп-лонг ордера на соответствующие уровни.
Принципы изменений торгового диапазона
Трендовый сутки могут предварять несколько признаков, однако наиболее зачастую отмечается снижение волатильности либо торгового диапазона. В общем, существует определенная цикличность в чередовании повышенной также пониженной волатильности. Рынок колеблется промеж периодами спокойствия либо консолидации также периодами хода вверх либо вниз. Волатильность более циклична, чем цены.
В том, что это истинно так, легко убедиться, загрузив в MESA цены всякий акции и, раздельно, в виде самостоятельного цифрового ряда, волатильность этой акции. Для РАО ЕЭС, например, в период с 1 января по 11 июня 99 года число торговых дней, ради которых MESA 98 обнаружила цикличность составляет 21, в то пора как будто ради волатильности за сей же пробел поры - 61. При этом общее число торговых дней составляло 108. Таким образом, волатильность внушительную доля поры колеблется циклически, а цены внушительную доля поры находятся в трендовом состоянии. - Примечание Moysha
Во пора консолидации рынка достигается баланс промеж покупателями также продавцами также купеческий диапазон сужается. При поступлении некой новой информации базар затевает сдвигаться от этой точки баланса также пытается найти новые ценовые округа либо уровни. В этой ситуации либо длинные либо короткие позиции оказываются в "ловушке", находясь на стороне, противоположной ходу рынка также в конечном счете вынужденно закрываются, иммитирую существование дисбаланса промеж притоком/оттоком.
Импульсное умножение цен завлекает новых участников рынка также достаточно спешно создается замкнутый кружок. Трейдеры, торгующие локальные экстремумы, распознав однонаправленное движение, начинают борьбу за закрытие позиций. Вместо отката цен, как будто это бывает при обычном состоянии рынка, создается положительная обратная союз - состояние, при котором ни один человек никак не может предсказать, как будто вдали могут сдвинуться цены. Рынок устремляться наращивать импульс, а никак не колебаться.
Мы можем определить, в какое время базар добивается окончания фазы консолидации, поскольку проистекает сужение среднего дневного торгового диапазона. Мы знаем, что назревает посильный прорыв. Но трудно определить курс этого прорыва, поскольку все еще существует баланс промеж покупателями также продавцами. Все, что мы можем сваять - это подготовиться в предстоящему увеличению волатильности. Большинство торговых стратегий, основанных на прорывах, определяют курс входа только позже того, как будто базар определится, в какую сторону он хочет двигаться. Эта торгоговая техника жертвует точками разворота в выгоду большей уверенности в курсе хода рынка.
Трендовый сутки вниз
Определение состояния волатильности гордо даже ежели вы занимаетесь торговлей интралей. В условиях нормального консолидирующегося рынка индикаторы, определяющие состояние перекупленности/ перепроданности, работаю хорошо ради скальпирования S & P.
Хорошо то, что стратегии, основанные на прорывах имеют высокое соотношение win/loss. Плохо то, что лишения при этих стратегиях могут существовать весьма жестокими. Условия, предваряющие трендовый деньНесколько основных ценовых паттернов могут прислуживать указателями на возможное значительное умножение торгового диапазона:
NR7 - минимальное значение торгового диапазона за последние 7 дней (Toby Crabel ввел сей термин в своей классической книге Day Trading With Short-term Price Patterns and Opening-range Breakout );
В метастоке мы использую ради определения NR7 следующим индикатором:
If(HIGH-LOW = LLV(HIGH-LOW,7),1,0) - генерируется штука, ежели купеческий диапазон за сутки наименьший за последние 7 дней. Примеч. Moysha.
2 либо 3 следующих подряд суток с маленькими значениями дневного торгового диапазона;
формирование клина (в ходе которого проистекает сжатие торгового диапазона);
Hook Day - изобретение выше (ниже) максимума (минимума) предидущего суток также затем проистекает изменение курса хода цен, купеческий диапазон меньше, чем вчера. Трейдеры считают (на открытии), что произошел разворот тренда, в то время, как будто взамен этого базар формирует небольшую консолидацию либо внутридневную фигуру продолжения;
низкие значения волатильности , определяемые такими методами, как будто стандартная девиация либо различные индексы;
большой разрыв на изобретении (вызванный значительным дисбалансом промеж покупателями также продавцами);
убегающий импульс (рынок без сопротивлений сверху в состоянии тренда вверх либо без поддержки в состоянии тренда вниз. Это условие отличается от перечисленных выше тем, что волатильность уже увеличилась. Однако, на рынке в состоянии импульса значительный дисбаланс промеж покупателями также продавцами приводит к продолжающемуся увеличению торгового диапазона)
Ave. True Range подчеркивает цикличность изменения волатильности - 3-х дневный Average True Range Indicator указывает на циклический нрав изменения волатильности, цикличность у цены выражена значительно слабее.
Торговые стратегии
Стратегии, основанные на прорывах также стратегии, основанные на следовании за трендом, определяемом внутри дня, лучше всего подходят ради торговли в трендовый день. Необходимо подождать, дабы базар сначала определился в курсе своего дальнейшего движения. Редко это дозволено сваять только на базе цен открытия. Поэтому большая часть стратегий, основанных на прорывах, определяют входы только позже того, как будто базар пройдет в заданном курсе на заданное промежуток.
Добавьте данные торговые техники в свой репертуар. Они позволят вам полноценно принимать участие в торгах во пора трендового дня.
Прорыв утреннего торгового диапазона. Утренний купеческий диапазон определяется разностью промеж максимумом также минимумом в первые 45-120 минут торгов. Могут использоваться различные временные отрезки, но наиболее популярно использование 1 часа. Подождите, пока что определится сей утренний купеческий диапазон также затем поместите buy stop выше утреннего максимума также sell stop ниже утреннего минимума. В случае, ежели позиция была открыта, необходимо установить protective stop-and-reverse на противном конце торгового диапазона.
Досрочный вход. Toby Crabel определил это как будто значительное ход цены в одном курсе в течение первых 15 минут позже открытия. Вероятность продолжения чрезвычайно велика. Если один либо пара необычайно высоких 5-минутных бара появилось в течение первых 15 минут торгов, трейдер вынужден существовать достаточно ловким, дабы войти на следующей "паузе", которая обычно случается. Для многих из этих стратегий риск достаточно велик, однако трейдер вынужден понимать, что с увеличением волатильности пропорционально увеличивается потенциальная прибыль, которую дозволено получить.
Range Expansion off the Opening Price. Заранее определенная размер добавляется либо вычитается из цены открытия. Эта методика была первоначально описана в книге Toby Crabel также получила популярность благодаря Larry Williams. Величина может существовать фиксированной либо это может существовать известный процент от 1-3 дневного ATR (average true range). После размещения ордеров на покупку также продажу трейдер вступает в базар как будто только тот затевает двигаться. Открытие позиций, зачастую происходящее в главный час, может существовать сделано вплоть до того, как будто произойдет прорыв торгового диапазона главного часа. В общем, чем дальше ценность уходит от некой точки, тем больше вероятность того, что ход продолжится в этом же направлении.
Волатильность обычно увеличивается
по мерке созревания тренда
Прорыв цены по сравнению с закрытием. Эта стратегия сходня с описанной выше, однако ордера базируются на определенном проценте от 1-3 ATR, добавленном к цене закрытия. Преимущество данного метода заключается в том, что ордера на покупку, продажу могут существовать заполнены вплоть до открытия рынка.Изъян заключается в посильных потерях в случае, ежели базар затевает заполнять значительный разрыв, образовавшийся на открытии.
Другими вариантами использования прорыва волатильностью цен открытия либо закрытия являетсяя использование функции стандартного отклонения либо процента от цены взамен процента от ATR. Все данные приведенные методы легко включаются в торговые системы.
Прорыв канала. Одной из наиболее популярной в 90-х годах стратегией следования за трендом является популяризированная Donchian концепция использования прорывов 4-недельных high либо low. Позже, Richard Dennis модифицировал сей принцип в "Turtle System," которая использует 20-дневные high/low. Большинство трейдеров никак не осознают, что простое вхождение на прорыве high либо low предидущих дней похоже является стратегией основанной на прорыве канала. Сейчас популярно использование 2-дневных high либо low.
(Я использую ради этой цели последующий простенький индикатор:
pds:=Input("Periods",2,25,3);
B:=Input("Field: 1=Close, 2=Open, 3=High, 4=Low ",1,4,1);
Z:=If(B=1,CLOSE,If(B=2,OPEN,If(B=3,HIGH,If(B=4,LOW,0))));
Ref(HHV(Z,pds),-1);
Ref(LLV(Z,pds),-1)
Эффективность подобной стратегии легко проверяется тестированием следующей, например, системы:
Enter Long: CLOSE > Ref(HHV(CLOSE,opt1),-1)
Сlose Long: CLOSE < Ref(LLV(CLOSE,opt1),-1)
...и никакого curve-fitting...
Прим. Мойша.)
Стратегия выходов. Один из самых простых также популярных способов выхода из трейда, инициированного прорывом - просто выйти на закрытии рынка. Идеальный трендовый сутки закрывается на противоположном, по сравнению с изобретением, экстремуме. Эта стратегия позволяет трейдеру находиться в рынке весь трендовый сутки и, в то же время, никак не несет рисков переноса позиции на ночь. В также пора большая часть стратегий, основанных на прорывах, отчуждают лучшие результаты при переносе позиций на ночь, поскольку последующий сутки зачастую раскрывается с разрывом в нужном направлении. Поэтому иной бесхитростный стратегией является выход на изобретении следующего дня. Вместо стратегии, основанной на поры (т.е. выход на закрытии текущего суток либо изобретении следующего дня) дозволено использовать показатели, основанные на ценах. Популярен метод фиксации прибыли возле уровней сопротивления также поддержки. Можно похоже определять мишень на основе волатильности (ATR).
Последователи классического технического разбора могут определять цели по point-and-figure charts. Этот метод применим только в случае, ежели цены начали шевелиться из округа консолидации либо из хорошо определимой формации.
Trade Management. Существует положение при тестировании систем, основанных на волатильности - чем шире initial money-management stop, тем выше win/loss ratio. При стратегиях, основанных на прорывах необходимо отчуждать раздолье системе "для дыхания".
Но бывалый трейдер, торгующий интрадей, знает, что лучшие входы это те, позже которых цены разом начинают шевелиться в нужном направлении. В этом случае кушать смысл поставить breakeven stop разом позже того, как будто трейд дал определенную прибыль. Можно ставить trailling stop, но никак не чрезвычайно сжатый. Поскольку в большинстве случаев основная прибыль случается в последние часы торгов, в какое время тренд резко ускоряется, нужно стремиться никак не выйти чрезвычайно раненько.
Когда открытая позиция состоит никак не из одного, а из нескольких лотов, кушать смысл начать фиксировать некоторую доля разом позже получения пусть небольшой, но прибыли - на приключение обращения тренда. Также нет смысла расширять открытые позиции, так как будто чем позже раскрывается позиция, тем тяжелее найти точку, соответствующую критерию риск/профит.
Несколько слов о системах, основанных на прорывах волатильности
Труд с механическими торговыми системами, основанными на прорывах отчуждает необычайный эксперимент. Средняя прибыль большинства таких систем достаточно никак не велика, поэтому они никак не гарантируют дорогу к имуществу.
Если вы торгуете механическую систему, вы должны вступать во все трейды. Нельзя заранее определить, какой трейд даст прибыль, а какой убытки. Большинство трейдеров, имеющих повадку избирать, какие сигналы своей системы выполнять, а какие нет, выбирают ради исполнения убыточные трейды, пропуская истинно внушительные прибыльные сделки. Основная сложность состоит в том, дабы "выжать" существующий тренд досуха. У большинства систем основная прибыль приходится примерно на 5% трейдов.
Хотя большая часть систем, основанных на прорывах, имеют высокое соотношение риска к прибыли, они похоже имеют высокое соотношение прибыли к убыткам, поэтому торговать их психологически легко. И хоть лишения заставляют челюсти сжиматься, внушительные убытки, к счастью, случаются редко. Помимо того, при торговле на нескольких диверсифицированных рынках, что следует действовать при использовании систем, основанных на прорывах волатильности, внушительные лишения сглаживаются.
Суммируя основные плюсы систем, основанных на прорывах:
они вырабатывают правильную повадку прктически всегда определять стопы на все случаи жизни;
отчуждают достаточную торговую практику;
учат важности вхождения во все сделки;
учат уважать тренд. |
|
