Cтоп-лоссы на рынке FOREX

Рынок FOREX традиционно считается самым рискованным сегментом финансового рынка, но также самым прибыльным. Труд с валютой требует специфических навыков. В частности, правильная также ювелирно точная расстановка ордеров стоп-лоссов позволит инвестору избежать неоправданных потерь также оптимизировать свою торговую тактику.

Правильная постановка – это целое художество
Правильная постановка стоп-лоссов (ограничений на потери) – это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, устранить риск внушительных потерь, а с другой, отвиливать преждевременного срабатывания этого указа (за счет волатильности рынка, а никак не изменения курса тренда).

Многие рассчитывают уровень постановки стоп-приказа, исходя из суммы максимальных потерь, которые они могут себе позволить на одной сделке. К образцу, на депозите $100,000 (с плечом 1:50) трейдер вскрывает длинную позицию USD/JPY по курсу 120.00 на сумму $1,000,000 с максимально допустимой величиной потерь в размере 5% от депозита, т.е. $5,000. В данном случае в пересчете на пункты эта размер составляет 60 (цена 1 пункта равна: 1,000,000/120.00 = $83.33). Таким образом, стоп-приказ на продажу $1,000,000 нужно разместить на уровне 119.40. Другие предлагают стоп-приказы располагать разом же за сильными уровнями сопротивления также поддержки. Резонность такого подхода в том, что волатильность рынка ни в жизнь никак не пробивает сильных уровней сопротивления также поддержки, другим образом это сигнал к повороту тенденции, а значит, открытые в другую сторону позиции должны существовать срочно закрыты.

Оригинальные также остроумные методы постановки стоп-лоссов предлагают третьи. Что дотрагивается меня, то мы достаточно продолжительно пробовал (да также сейчас пробую) различные варианты постановки стоп-приказов также позже долгиx поисков наиболее эффективных правил пришел к заключению, что однозначных рекомендаций никак не существует. Вначале казалось, что все весьма просто. Если вероятность безошибочного вхождения в базар FOREX составила у меня 80% (при более 300 входов), также средний приход каждого вхождения составил 20 пунктов, то ясно, что ежели при 20% неверного вхождения мои средние лишения никак не превысят 80 пунктов, то мы среднестатистически все равно буду в плюсах. Поэтому каждый однажды мы ставил стоп-приказ на уровне ±80 пунктов от уровня вхождения в рынок. Дальнейшие события показали, что такой средство постановки стоп-лосса в корне неправилен. Дело в том, что с командой стоп-приказа истока срабатывать отрицательная обратная союз, повлиявшая на качество (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкерами): вероятность безошибочного вхождения опустилась вплоть до 72%.

В то время мы сузил ширину стоп-лосса вдвое (до 40), однако в этом случае доля безошибочного вхождения в базар опустилась даже ниже 65%, также мы прекратил эксперименты в этом курсе. Оставалось одно: резко поднять вероятность безошибочного вхождения в базар также оборвать негативное действие стоп-приказа на данную вероятность.

И мне это удалось. Вероятность безошибочного входа поднялась вплоть до 96-98% . Каким же способом? Я уже упоминал выше, что за счет тренировки интуиции также постоянной шлифовки качества достиг 80%-ной вероятности безошибочного входа. Дальнейший тренинг никак не приводил к росту этого значения. Но ведь возможно приблизиться к 100%! Все занятие тут в характере рынка FOREX. Если событие Только проистекает с вероятностью 0.8, то возможность того, что это событие никак не случится (А`), равна 0.2 (условие нормировки: А+А`=1). Если же у нас пара независимых события Только также В, вероятность того, что хоть бы одно из событий случится, равна АхВ+АхВ`+А`хВ=1-0.2х0.2=0.96.

При трех независимых событиях вероятность того, что хоть бы одно из них случится, равна 1-0.2х0.2х0.2=0.992. Отсюда дозволено сваять заключение, что ради эффективной труда на FOREX необходимо вступать в базар по трем различным валютам. В то время минимум одна из открытых позиций окажется прибыльной, а две другие (в случае нежелательного развития события) необходимо как будто дозволено спешнее свести к чисто символической прибыли либо даже закрыть с небольшими убытками. Либо же трудиться на пары субсчетах также вскрывать на них позиции по одной валюте в разные стороны, но это тема единичного диалога.

Корреляция ордеров с торговой тактикой
Другой аспект связан с суммой вхождения в базар по каждой позиции: она должна существовать в пара раза больше минимальной суммы, разрешенной ради труда тем брокерским зданием, с которым вы сотрудничаете (например, ежели минимально возможная итог ради открытия позиции равна $500,000, то необходимо вскрывать позицию на сумму $1,000,000). Это связано с тем, что на рынке FOREX изменения проистекают весьма спешно. И ежели вы работаете с «короткими» капиталом, то при первых же намеках на изменения (как положение, по сигналам осцилляторов) необходимо закрыть половину прибыльной позиции также подтянуть стоп-лосс вплотную к этому уровню закрытия. Если базар все же продолжит свое ход, а сигналы осцилляторов будут иллюстрировать разворот (или откат), то необходимо вслед за курсом все пора перемещать уровень стоп-лосса. Если же произошел откат, а все индикаторы показывают возобновление тенденции, то дозволено снова войти в рынок, удвоив оставшуюся ранее позицию по тренду. При этом уровень стоп-команды ставится вплотную к уровню максимального отката (обычно на уровне 0.618 от предыдущего движения). В таких случаях постановка стоп-приказа стала строго дифференцированной также подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) – никак не более 100-150 пунктов. При этом она никак не должна существовать больше либо равной величине расположения стоп-лоссов крупных хедж-фондов также маркет-мейкеров (области нахождения их стоп-команд мы научился определять). Если базар доходил вплоть до этих областей, то затем резко ускорялся за счет срабатывания стоп-лоссов и, как будто последствие, поступления внушительных капитала на рынок. Другая округ постановки стоп-приказов – промежуточные уровни сопротивления либо поддержки. И третья округ – близко уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменение тренда либо откат) с последующим подтягиванием также следованием за курсом. На рисунке 1 в качестве образца показаны помещения посильных расстановок ордеров стоп-лосса.

Очень эффективно ставить команды стоп-лосса по фракталам также «аллигатору» Билла Вильямса. Синтия Кейс советует увязывать расположение уровня ордера стоп-лосса со статистическими характеристиками рынка – такими, как будто среднеквадратичное отклонение – также располагать уровень стоп-лосса на промежутке от долей сигмы вплоть до нескольких сигм, в зависимости от выбранной стратегии также тактики торгов.

С целью максимизации прибыли весьма интересно применять плавающие стоп-лоссы. Хотя, с иной стороны, сей вид ордеров эффективен только при наличии ярко выраженного тренда, что, как будто известно, случается никак не чаще 30% от длительности торговой сессии. На рисунке 2 представлен график EUR/JPY daily с наложенной на него рассчитанной выше искривленный стоп-лосса. Видно, что в присутствии тренда эта кривая редко пересекается баром, также в то же пора она достаточно недалеко подходит к цене, что позволяет эффективно использовать ее в качестве скользящего указа стоп-лосса. Таким образом, эффективность постановки стоп-команд является одним из необходимых также достаточных условий выживаемости на финансовом рынке.